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基金从业考试知识点:证券市场的基本功能

日期: 2020-04-17 15:05:35 作者: 林君雄

  基金从业考试知识点:证券市场的基本功能学习中没有完全理解、弄懂或隐含的难点,考前复习中必须着力解决,疑点的消除,一是拓宽知识面,消除知识间的“隔阂”,二是要深化知识点,澄清知识间的“是非”。基金从业考试的知识体系和官方的教材细分并详述了各个部分的要点。建议考生一般先看粗略的复习,将每一章节的内容都学习,然后在精读、背诵。

  证券市场的基本功能

  □证券市场被称为国民经济的“晴雨表”。

  1、筹资-投资功能。证券市场一方面为资金需求者提供通过发行证券筹集资金的机会,另一方面为资金提供者提供了投资对象。

  2、定价功能。能产生高投资回报的资本,市场的需求就大,相应的证券价格就高;反之,证券价格就低。

  3、资本配置功能。是通过证券价格引导资本的流动从而实现资本的合理配置的功能。

  证券市场结构

  证券市场结构是证券市场的构成及其各部分之间的量比关系。

  1、层次结构。按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。□分为发行市场和交易市场。证券发行市场又称为“一级市场”或“初级市场”,是发行人以筹集资金为目的,按照一定的法律规定和发行程序,向投资者出售新证券所形成的市场。证券交易市场又称为“二级市场”或“次级市场”,是已发行证券通过买卖交易实现流通转让的市场。

  □发行市场和流通市场相互依存、相互制约,是一个不可分割的整体。发行市场是流通市场的基础和前提。流通市场是证券得以持续扩大发行的必要条件。此外,流通市场的交易价格制约和影响着证券的发行价格,是证券发行时需要考虑的重要因素。

  2、多层次资本市场。体现为区域分布、覆盖公司类型、上市交易制度以及监管要求的多样性。□根据所服务和覆盖的上市公司类型,分为全球市场、全国市场、区域市场;根据上市公司规模、监管要求等差异,分为主板市场、二板市场(创业板或高新企业板)等。

  基金从业知识点3、品种结构。依有价证券的品种而形成。分为股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场。

  4、交易场所结构。□按交易活动是否在固定场所进行分为有形市场和无形市场。有形市场称为“场内市场”,指有固定场所的证券交易所市场。有形市场的诞生是证券市场走向集中化的重要标志之一。把无形市场称为“场外市场”,指没有固定场所的证券交易所市场。目前,场内市场与场外市场之间的截然划分已经不复存在,出现了多层次的证券市场结构。

  基金从业考试知识点学习中没有完全理解、弄懂或隐含的难点,考前复习中必须着力解决,否则会给未来的考试留下隐患,这期间的难点要更加的注意将其明了列出并解决使其具体化、简明化、实用化。基金从业考试科目的教材都有好多章节,考生每周最少要花10-15个小时,持续固定的时间来学习考纲指定的内容。


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